《房地产企业投融资创新策略》

　　一、与政府合作开发的主要变化

　　1、政府融资机制的变化

　　2、棚改资金（PSL）会给金融市场带来哪些变化

　　3、项目收益票据的应用

　　4、市政债券和财政预算管理改革

　　5、公私合营模式的调整——政商关系重构

　　二、房地产金融政策的主要变化解析

　　1、银行信贷政策的主要变化（140号文、127号文）

　　2、信托公司融资的主要变化（8号文、99号文）

　　3、证券公司融资的主要变化

　　4、保险资金运用的主要变化

　　三、银行信贷和信托融资创新的重点策略

　　1、银行信贷融资创新（银信、银证和银基合作模式的调整）

　　2、同业业务融资规避银发【2014】127号文的思路

　　案例1：某项目利用同业业务实现融资创新

　　3、特定资产收益权融资（应收账款、租金、股权收益权、项目收益权等）（资产证券化的初级阶段）

　　4、信托融资注意的财税事项

　　案例2：某地产企业租金收益权融资案例分析

　　四、资产证券化——资产管理计划专项融资创新

　　1、资产管理计划的发行主体

　　2、设立资产管理计划的程序与模式

　　3、双资产管理计划在流动性创新中的应用

　　案例3：海印股份商业地产专项资产管理计划融资案例分析

　　五、房地产投资信托基金融资（重点）

　　1、房地产投资信托基金的模式

　　2、组建房地产投资信托基金的途径

　　3、如何突破主体债务融资，实现真实销售和破产隔离

　　4、中国版房地产投资信托基金融资创新的重点

　　案例4：中信启航融资创新案例解析

　　六、股权与众筹融资

　　1、合作开发

　　2、股权转让融资

　　3、项目转让融资与税务规划

　　4、众筹的操作思路

　　5、众筹融资的成本以及对税收的影响

　　七、我国税收对冲套利的主要策略

　　1、我国的税制的主要税收陷阱

　　2、货物劳务税的对冲要点

　　3、所得税的对冲要点

　　4、财产税的对冲要点

　　5、组织形式套利要点

　　6、投资架构套利要点

　　案例5：某城投一级开发融资架构税收套利案例分析

　　八、房地产企业并购重组重点策略

　　1、股权收购和资产收购中，如何平衡收购双方的利益

　　2、企业合并税务规划

　　3、企业分立资产剥离的筹划

　　5、债务重组的规划

　　6、个人股权交易涉及的财务与税务问题

　　7、买壳上市与借壳上市

　　案例6：某地产企业买壳上市经典案例分析

　　九、地产盈利模式的优化——创新退出机制

　　1、产业地产模式筹划策略

　　2、农业地产盈利模式筹划

　　3、养老地产（销售住宅模式、会员制模式、分散租赁模式）筹划

　　4、众筹模式筹划

　　5、资产证券化模式的筹划

　　案例7：某地产企业盈利模式创新案例分析